水釜城位于洪泽湖东岸，西邻洪泽湖千年古堰、洪泽湖古堰碑刻博物馆、公司开发的龙门欢乐园、渔人湾景区等；东依县城中心的繁华地段；北侧有远近闻名的洪泽湖古鱼市、古船闸、历史悠久的渔民避风塘、洪泽湖度假村、泽国寺、大墩岛、钱码岛等；南侧为中泽公司正在紧锣密布筹备的五星级酒店、滨水会议中心、游客中心、观景住宅区、配套商业综合体、上海客商投资大吉祥寺等。